Po odkryciu rud żelaza w 1772 roku uruchomiono w Ustroniu hutę co miało późniejszy wpływ na rozwój uzdrowiska. Hutnicy zauważyli, że kąpiele w wodzie ogrzanej płynnym żużlem łagodzą dolegliwości reumatyczne. Na polecenie arcyksięcia Alberta w 1804 roku wybudowano specjalną łaźnię, a skuteczność gorących wód została potwierdzona badaniami lekarskimi.
W XIX wieku odkryto w okolicach Ustronia pokłady borowiny i źródło wód żelazistych. W roku 1901 powstał Zakład Kąpieli Borowinowych, w którym zaczęto przeprowadzać zabiegi lecznicze.
Obecnie obowiązujący status uzdrowiska prawnie nadany w 1967 roku.
W kurorcie prowadzone jest leczenie uzdrowiskowe w następujących kierunkach leczniczych: