Mimo, że źródła krynickie znane były miejscowej ludności znacznie wcześniej to dopiero w 1784 roku zainteresował się nimi urzędnik austriacki Stix von Saunbergen. W 1793 wykupił on ziemię ze źródłem. Wkrótce do wód zaczęli przyjeżdżać kuracjusze.
Dynamiczny rozwój uzdrowiska nastąpił po 1856 roku, kiedy to Krynicą zajął się ojciec polskiej balneologii - prof. Józef Dietl. W 1882 roku odkrytych było już 18 źródeł wody. W tym czasie funkcjonowały 3 hotele dla gości i 2 budynki łaziebne (każdy o stu gabinetach).
Obecnie obowiązujący status uzdrowiska prawnie nadany w 1967 roku.
W kurorcie prowadzone jest leczenie uzdrowiskowe w następujących kierunkach leczniczych: